سودآوری و فرصت‌های سرمایه‌گذاری در هر بازار سرمایه به عوامل متعددی بستگی دارد، از جمله وضعیت اقتصادی کلان، عملکرد شرکت‌ها، روند رشد اقتصادی، تغییرات قوانین و مقررات، ریسک‌های سیاسی و اقتصادی، وضعیت جهانی بازارها و موارد دیگر. همچنین، هر سرمایه‌گذار دارای اهداف، زمانبندی و تمرکز خاص خود است که برای انتخاب بهترین فرصت سرمایه‌گذاری باید موارد فوق را با توجه به شرایط شخصی و مالی خود مورد بررسی قرار دهد. اما با بررسی بازار و تحلیل‌های مختلف، می‌توان برخی سهام‌ها را پربازده‌تر معرفی کرد.
کدام سهام در سال گذشته بیشترین بازدهی را داشته است؟
نماد‌هایی که بیشترین بازدهی را در سال ۱۴۰۲ (2023-2024) داشته‌اند، خبنیان، آبین، فنفت، وزمین و قنقش بودند. در ۱۲ ماه گذشته، شاخص محصولات چرمی با رشد بیش از ۸۰ درصد، بیشترین بازدهی را داشتند. شاخص لاستیک نیز با بازدهی ۷۷ درصد، در رتبه دوم قرار گرفت. همچنین، شاخص خرده فروشی با بازدهی بیش از ۷۰ درصد، در رتبه سوم قرار گرفت.
از سوی دیگر، شاخص اداره بازار‌های مالی با افت بیش از ۲۲ درصد، بیشترین افت را نشان داد و در رتبه اول قرار گرفت. شاخص اطلاعات و ارتباطات نیز با افت ۱۵ درصد، در رتبه دوم بیشترین افت شاخص‌ها دیده شدند. در نهایت، شاخص محصولات کاغذی با بازدهی منفی ۱۲ درصدی، در رتبه سوم قرار گرفتند.
عوامل موثر بر نوسانات قیمت سهام ها
عوامل تاثیرگذار بر بازار سرمایه می‌توانند بسیار متنوع باشند و از عوامل داخلی و خارجی تشکیل شوند. برخی از این عوامل عبارتند از:
- عوامل سیاسی و اقتصادی
تغییرات سیاسی و اقتصادی در کشورها و نقاط جهان می‌توانند تاثیر قابل توجهی بر بازار سرمایه داشته باشند. اعلام سیاست‌های دولت، تصمیمات مربوط به بودجه و سیاست‌های پولی و اقتصادی از جمله عواملی هستند که می‌توانند بازار سرمایه را دستخوش تغییراتی قرار دهند.
- رویدادهای بین‌المللی
برخی از رویدادهای بین‌المللی شامل تغییرات در قوانین و تحریم‌های بین‌المللی، نبردهای تجاری بین کشورها، تغییرات در نرخ ارز و قیمت نفت و طلا هستند. تغییرات در قوانین و تحریم‌های بین‌المللی می‌توانند تاثیر زیادی بر بازار سرمایه داشته باشند. به عنوان مثال، تصویب یا لغو تحریم‌ها علیه یک کشور می‌تواند باعث تغییرات قابل توجهی در شرایط تجاری و سرمایه‌گذاری در آن کشور شود و در نتیجه بازار سرمایه نیز تحت تاثیر قرار بگیرد.
درگیری‌ها و نبردهای تجاری بین کشورها نیز می‌توانند افزایش نوسانات بازار سرمایه را به همراه داشته باشند. تعرفه‌ها، محدودیت‌های تجاری و تغییرات در سیاست‌های تجاری می‌توانند نقش مهمی بر شرایط سرمایه‌گذاری و عملکرد شرکت‌ها داشته باشند. ارتباط نرخ ارز با صادرات و واردات و سودآوری شرکت‌های صادراتی می‌توانند عواملی باشند که تغییرات نرخ ارز را به بازار سرمایه انتقال می‌دهند.
- اقتصاد کلان
شاخص‌های اقتصادی مثل رشد اقتصادی، نرخ بیکاری، تورم و نرخ بهره می‌توانند تاثیر مستقیمی بر عملکرد بازار سرمایه داشته باشند. رشد اقتصادی نشان دهنده افزایش تولید و درآمد در یک کشور است و موجب افزایش سودآوری شرکت‌ها و توسعه بیشتر بازار سرمایه می‌شود. نرخ بیکاری نشان دهنده تعداد افراد بیکار در یک جامعه است و افزایش آن می‌تواند باعث کاهش سودآوری شرکت‌ها و عملکرد ضعیف بازار سرمایه شود. تورم به افزایش قیمت‌ها و کاهش قدرت خرید مردم منجر می‌شود و می‌تواند بازار مصرف و سرمایه‌گذاری‌ها را تحت تاثیر قرار دهد.
نرخ بهره نیز می‌تواند تاثیر مستقیمی بر تصمیمات سرمایه‌گذاران در خصوص سرمایه‌گذاری در بازار سهام و سایر ابزارهای سرمایه‌گذاری داشته باشد. در نتیجه، این شاخص‌ها به عنوان عوامل مهمی در تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران و عملکرد شرکت‌ها در بازار سرمایه در نظر گرفته می‌شوند. البته، نقش دقیق این شاخص‌ها پیچیده است و ممکن است تحت تاثیر عوامل دیگری نیز قرار بگیرند که باید در ارزیابی و پیش‌بینی عملکرد بازار سرمایه در نظر گرفته شوند.
- عوامل صنعتی و شرکتی
عوامل داخلی صنعت و شرکت‌ها مانند سودآوری، عملکرد مدیریتی، رقابت در صنعت و نوآوری می‌توانند بازار سرمایه را تحت تاثیر قرار دهند. سودآوری یک شرکت نشان دهنده قدرت درآمدزایی و سوددهی آن است. عملکرد مدیریتی نیز نقش مهمی در تصمیم‌گیری‌ها و عملکرد شرکت دارد. رقابت در صنعت می‌تواند به کاهش قیمت سهام و سودآوری شرکت منجر شود. همچنین، توانایی شرکت در نوآوری و توسعه فناوری نیز تاثیر زیادی بر عملکرد آن در بازار سرمایه دارد.
توجه داشته باشید که عملکرد گذشته سهام هیچ گونه ضمانتی برای عملکرد آینده ندارد و بازار سهام با ریسک‌های قابل توجهی همراه است. تحلیل دقیق و شناخت کامل از بازار و شرکت‌های مورد نظر قبل از هر گونه سرمایه‌گذاری بسیار مهم است. همچنین، ممکن است عملکرد سهام در آینده تحت تاثیر عوامل مختلفی مانند شرایط اقتصادی، تغییرات سیاسی جدید، رویدادهای جهانی و عوامل دیگر قرار بگیرد.